No mercado cripto, entender o valor real de um ativo digital vai além de observar o preço. Muitos traders e investidores olham para indicadores on-chain e análise fundamentalista para ter uma visão mais aprofundada do valor intrínseco de uma criptomoeda, o que pode auxiliar na tomada de decisões informadas e estratégicas. Neste blog, exploramos como esses métodos funcionam e como podem ser usados para entender melhor o valor real das criptos.
O Que São Indicadores On-Chain?
Os indicadores on-chain são métricas extraídas diretamente da blockchain, que mostram dados sobre o comportamento dos participantes da rede, transações, fluxo de ativos e mais. Esses indicadores são exclusivos para o mercado cripto, uma vez que a blockchain registra todas as transações de forma pública e transparente.
Alguns dos principais indicadores on-chain incluem:
- Número de Endereços Ativos: Mostra quantos endereços estão ativos em um determinado período, indicando o nível de uso da rede e, potencialmente, o interesse na criptomoeda.
- Saldo de Troca de Bitcoin: Refere-se à quantidade de criptomoeda que é transferida entre corretoras em tempo real. Um volume alto pode indicar forte atividade de mercado e interesse no ativo.
- Supply Held by Long-Term Holders (HODL): Mostra a quantidade de ativos que estão sendo mantidos por investidores de longo prazo. Quando esses investidores continuam acumulando, pode ser um sinal de confiança no projeto.
- MVRV (Market Value to Realized Value): Esse indicador compara o valor de mercado (preço atual) com o valor realizado (preço médio pago pelos investidores). Um MVRV alto indica que a moeda pode estar sobrevalorizada, enquanto um MVRV baixo sugere que o ativo pode estar subvalorizado.
Análise Fundamentalista no Mercado Cripto
A análise fundamentalista busca entender o valor intrínseco de uma criptomoeda observando seus fundamentos, em vez de apenas seu preço no mercado. No contexto das criptos, a análise fundamentalista envolve aspectos como:
- Equipe e Histórico: Avaliar a competência e experiência da equipe de desenvolvedores por trás do projeto é essencial. Equipes com histórico sólido tendem a inspirar mais confiança.
- Utilidade e Casos de Uso: Uma criptomoeda tem valor quando resolve um problema real. Por exemplo, Ethereum permite contratos inteligentes e aplicativos descentralizados, o que aumenta sua utilidade.
- Adoção e Parcerias: Quanto mais parcerias e mais aceitação uma criptomoeda tiver, maior é a chance de crescimento sustentável.
- Distribuição do Supply: Saber se a criptomoeda tem um supply inflacionário (com novos tokens sendo emitidos) ou um supply fixo ajuda a entender as pressões de oferta e demanda.
Como Usar Indicadores On-Chain e Análise Fundamentalista Juntos
Integrar indicadores on-chain com uma boa análise fundamentalista oferece uma visão mais completa do valor de uma criptomoeda. Enquanto os indicadores on-chain fornecem uma visão dinâmica e quantitativa do comportamento dos usuários e da rede, a análise fundamentalista dá um entendimento qualitativo, ajudando a determinar a viabilidade e sustentabilidade do projeto a longo prazo.
Exemplo de Uso Combinado: Suponha que você esteja avaliando uma criptomoeda como o Bitcoin:
- On-Chain: Você verifica o MVRV e nota que ele está baixo, sugerindo que o ativo pode estar subvalorizado.
- Fundamentalista: Paralelamente, você vê que a adoção do Bitcoin por grandes empresas e bancos continua crescendo. Esses fatores indicam que o Bitcoin pode estar em um ponto de compra interessante.
Um site muito bom e que entrega dados em tempo real da blockchain é a Coinglass
Conclusão
Indicadores on-chain e análise fundamentalista são ferramentas valiosas para avaliar o valor real das criptomoedas. Elas fornecem uma base sólida para compreender o comportamento de mercado e o potencial de crescimento de longo prazo de um ativo. Usando essas abordagens em conjunto, os investidores podem tomar decisões mais informadas e aumentar suas chances de sucesso no mercado cripto.
Se você está pronto para entender melhor o mercado cripto, explorar esses indicadores e fundamentos pode transformar sua visão e seus resultados!
